Exclusivo: American Airlines em negociações para contratar Millstein para aconselhamento de ajuda

Por Mike Spector, Jessica DiNapoli

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NOVA YORK (Reuters) - O American Airlines Group Inc AAL.O está em negociações avançadas para contratar o copresidente da Guggenheim Securities, James Millstein, para obter conselhos sobre o uso de um pacote de auxílio à indústria de US$ 50 bilhões disponibilizado pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos para lidar com a pandemia de coronavírus, disseram as pessoas familiarizado com o assunto disse.

Millstein é um dos banqueiros mais experientes em reestruturação de dívidas de Wall Street e, de 2009 a 2011, foi o arquiteto-chefe da reforma do governo Obama de certas empresas financeiras que o governo resgatou, incluindo a gigante dos seguros American International Group Inc. AIG.N.

Embora a American Airlines tenha dito que ainda não decidiu se buscará ajuda do governo dos EUA, a nomeação antecipada de Millstein indica que a maior companhia aérea dos EUA está se preparando ativamente para tal movimento e preparando-se para negociações com autoridades do Tesouro.

A legislação de alívio do coronavírus promulgada na semana passada fornece até US$ 25 bilhões em empréstimos e garantias de empréstimos para companhias aéreas dos EUA que sofreram um declínio sem precedentes no número de passageiros, com US$ 25 bilhões adicionais disponíveis em doações diretas em dinheiro que podem resultar no governo dos EUA recebendo participações acionárias em as companhias.

Se Millstein fosse contratado, ele aconselharia a American Airlines sobre a forma e os termos da ajuda que deveria buscar e como navegar no processo do Departamento do Tesouro dos EUA para solicitar assistência financeira, disseram as fontes. O conselho dado à empresa com sede em Fort Worth, Texas, seria feito em sua própria capacidade, independente do Guggenheim, acrescentaram as fontes.

As fontes alertaram que nenhuma decisão sobre a American Airlines aceitar a ajuda do governo dos EUA ainda foi tomada e pediram anonimato para discutir os preparativos confidenciais.

A American Airlines se recusou a comentar, enquanto Millstein não respondeu a um pedido de comentário.

A American Airlines disse na semana passada que reduziria sua capacidade em 60% em abril em comparação com o mesmo período do ano anterior e até 80% em maio devido a uma redução dramática de clientes e restrições de viagens para conter a propagação do coronavírus. Suas ações perderam cerca de metade de seu valor nas últimas cinco semanas, dando-lhe uma capitalização de mercado de cerca de US$ 6 bilhões.

A empresa divulgou este mês que teve acesso a mais de US$ 7,3 bilhões em liquidez. Sua dívida de longo prazo no final de dezembro totalizava cerca de US$ 23,9 bilhões.

O presidente-executivo da American Airlines, Doug Parker, disse na semana passada que a empresa seria elegível para até US$ 12 bilhões em ajuda total dos EUA. Ele acrescentou que combinar o alívio do governo com uma "posição de caixa disponível relativamente alta" nos "permitiria passar pelo pior dos cenários futuros em potencial".

Alguns termos dos subsídios em dinheiro "não estão bem definidos no momento", disse Parker, acrescentando que a empresa ainda não tinha certeza de que atenderia às condições necessárias para receber esses fundos. Ele disse esperar que os termos da ajuda "não sejam onerosos".

Millstein, um ex-banqueiro da Lazard Ltd LAZ.N, trabalhou em falências e outros desafios enfrentados por muitos conglomerados americanos nas últimas duas décadas, inclusive representando trabalhadores sindicalizados em negociações trabalhistas com a General Motors Co GM.N e outras montadoras.

Millstein vendeu sua empresa de consultoria de reestruturação para a Guggengeim em 2018. Mais recentemente, ele aconselhou Porto Rico sobre seus problemas de dívida, bem como a Califórnia sobre a melhor forma de lidar com incêndios florestais catastróficos e a falência da concessionária de energia PG&E Corp PCG.N.

Millstein trabalhou com Parker quando aconselhou a US Airways em sua fusão com a American como parte da recuperação judicial desta última em 2013. Parker foi CEO da US Airways antes de assumir a mesma função na empresa combinada.

Se a American Airlines buscar ajuda do governo, pode ser forçada a aceitar condições. Os requisitos para as companhias aéreas que recebem subsídios em dinheiro incluem continuar a voar para dentro e fora de todos os aeroportos dos EUA que atualmente possuem serviço aéreo comercial e concordar em evitar licenças involuntárias de funcionários, ambos até o final de setembro.