Ballard assina colaboração estratégica histórica com a Weichai Power, avançando na estratégia da China

VANCOUVER, BC, CANADÁ e JINAN & WEIFANG, CHINA– A Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP; TSX: BLDP) anunciou hoje em um evento público em Jinan, província de Shandong, China, que firmou uma colaboração estratégica com a Weichai Power Co., Ltd. ("Weichai"; http:/ /en.weichaipower.com/), que inclui (i) um investimento de capital substancial da Weichai na Ballard de aproximadamente US$ 163 milhões, representando uma participação de 19,9% na empresa e refletindo um preço baseado em um prêmio de 15% para o prazo de 30 dias VWAP, (ii) estabelecimento de uma joint venture ("JV") para apoiar o crescente mercado de Veículos Elétricos a Célula de Combustível ("FCEV") da China, (iii) um programa de transferência de tecnologia de US$ 90 milhões para a JV relacionado ao combustível LCS de última geração da Ballard pilha de células e módulos de energia para aplicações de ônibus, caminhões comerciais e empilhadeiras na China, e (iv) um compromisso da Weichai para construir e fornecer pelo menos 2.000 módulos de células de combustível para veículos comerciais na China, conforme anunciado pela Weichai hoje.

Além disso, a Zhongshan Broad-Ocean Motor Co., Ltd. ("Broad-Ocean"; www.broad-ocean.com/en/index.html) – um atual investidor estratégico da Ballard e parceiro chinês – concordou em investir mais aproximadamente US$ 20 milhões com o mesmo prêmio de 15% para manter sua posição de propriedade de 9,9% na Ballard. Como resultado, os investimentos de Weichai e Broad-Ocean em Ballard totalizarão aproximadamente US$ 183 milhões.

Espera-se que todas as transações anteriores sejam concluídas no quarto trimestre de 2018, sujeitas à conclusão de acordos definitivos, aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento.

Fundada em 2002 e com ações listadas nas bolsas de valores de Hong Kong e Shenzhen, a Weichai Power Co., Ltd. é uma fabricante automotiva e de equipamentos líder especializada na produção de powertrains, automóveis, logística inteligente, peças e componentes automotivos. Em 2017, a Weichai fabricou mais de 617.000 motores, 149.000 caminhões pesados ​​e 200.000 empilhadeiras e gerou uma receita total de 151,57 bilhões de RMB (aproximadamente US$ 22,7 bilhões), com uma base de funcionários de 74.474 pessoas.

Sujeito a fechamento, a colaboração estratégica anunciada hoje inclui estes elementos-chave:

1. Investimentos Estratégicos de Capital – Weichai comprará um número suficiente de ações da Ballard para manter uma posição de propriedade de 19,9% após a transação (incluindo a conclusão da compra de ações da Broad-Ocean), tornando-se o maior acionista da Ballard. Esse investimento de capital gerará aproximadamente US$ 163 milhões em receitas brutas para a Ballard por meio da subscrição e compra de ações emitidas do tesouro a um preço por ação de US$ 3,54 com base em um prêmio de 15% sobre o VWAP de 30 dias (preço médio ponderado por volume) de US$ 3,08 .

O investimento de Weichai estará sujeito a "paralisação" de 2 anos e restrições de revenda (sujeito às exceções habituais). Enquanto a Weichai detiver pelo menos 15% das ações em circulação da Ballard, ela terá o direito de nomear dois diretores para o conselho de administração da Ballard, e a Ballard expandirá seu conselho dos atuais sete diretores para nove diretores após o fechamento. A Weichai também concordou que, no caso de uma oferta de terceiros para comprar a Ballard, a Weichai terá o direito de fazer uma proposta superior ou, caso contrário, deverá votar suas ações de acordo com a recomendação do conselho da Ballard.

Além disso, a Broad-Ocean concordou em comprar um número suficiente de ações da Ballard para manter sua posição de propriedade de 9,9% (após a conclusão da compra de Weichai). Este investimento de capital será feito ao mesmo preço por ação pago por Weichai e gerará aproximadamente US$ 20 milhões em receitas brutas para Ballard por meio da subscrição e compra de ações adicionais emitidas pelo tesouro.

Os rendimentos estão planejados para serem usados ​​para investimentos no principal negócio de célula de combustível da Ballard e para apoiar transações de fusões e aquisições.

2. Transferência de Tecnologia e Joint Venture na China – Weichai e Ballard concordaram em formar uma joint venture na província de Shandong, China, com Weichai e Ballard possuindo inicialmente 51% e 49%, respectivamente. A joint venture pagará US$ 90 milhões à Ballard em um programa de transferência de tecnologia pelos direitos exclusivos de fabricação da pilha de células de combustível LCS de próxima geração da Ballard e certos módulos baseados em LCS para os mercados de ônibus, caminhões comerciais e empilhadeiras na China. A JV comprará exclusivamente Membrane Electrode Assemblies (MEAs), um componente de tecnologia crítica de cada célula de combustível, da Ballard sob um contrato de fornecimento de longo prazo. Weichai e Ballard financiarão ações pro rata da JV com base em um plano de negócios que está atualmente em discussão. Weichai terá três dos cinco assentos no conselho da JV e Ballard terá dois, com Ballard tendo certas disposições de proteção aos acionistas. A Ballard também manterá o direito exclusivo das tecnologias transferidas para fora da China.