As perguntas permanecem, mas agora pode ser a hora do Tesla Semi (NASDAQ: TSLA)

Comentários recentes de Elon Musk sugerem que a Tesla (NASDAQ:TSLA) está se preparando para trazer o Semi ao mercado. Pode não ter sido a primeira prioridade da empresa, pois aumentaram a produção do Modelo 3 e do Modelo Y e trabalharam em novas instalações em Xangai e Berlim. Além disso, a Tesla tem oferta limitada de células de bateria para atender à demanda por esses produtos existentes.

Meu artigo no ano passado detalhou o papel de nicho que o Semi poderia desempenhar na linha de produtos da Tesla. Agora, o mercado de caminhões comerciais parece estar se voltando para caminhões elétricos em vez de modelos a diesel por motivos ambientais e de custo. O mercado total será enorme. Os carros elétricos podem ser "mais sensuais" e os ônibus elétricos afetam mais diretamente o consumidor, mas os caminhões são um negócio de alto volume de receita.

O mercado de maior crescimento para esses caminhões será na Ásia, mas a América do Norte ainda representará um grande negócio. A grande questão será se a Tesla é capaz de se diferenciar da concorrência arraigada. O mercado precisará saber a faixa e os preços atualizados. O valor da receita pode não ser muito impressionante se a Tesla focar apenas no mercado norte-americano. Se eles ganhassem um mercado para um Semi fabricado na China para o mercado chinês, o Semi poderia ser mais do que apenas um produto de nicho.

Em geral, este deve ser um negócio de crescimento constante e estável na próxima década. O valor de mercado anual para novos caminhões é estimado em US$ 67 bilhões até 2024 por um cálculo ou US$ 160 bilhões até 2025 de acordo com outro relatório usando critérios e definições um tanto diferentes. As vendas de caminhões têm crescido constantemente por uma década ou mais. O crescimento mais forte tem se concentrado na Ásia. Por exemplo, em 2018, para o tamanho Plus Truck de 6 pés, 59% da demanda veio da Ásia. Isso veio principalmente da China e da Índia. O mercado de caminhões elétricos sem dúvida crescerá a um ritmo muito mais rápido do que o mercado como um todo, pois os caminhões elétricos começam a conquistar participação de mercado dos caminhões a diesel.

Dois dos grupos mais envolvidos no desenvolvimento de caminhões eletrônicos, Daimler (DDAIF) e Volvo (OTCPK:VOLVY), têm a vantagem de joint ventures de longo prazo na China. Os fabricantes de caminhões asiáticos estão crescendo mais fortemente do que os ocidentais. Os principais players asiáticos incluem Dongfeng Motor (OTCPK:DNFGF), Isuzu Motors (OTCPK:ISUZF), Hino Motors (OTCPK:HINOF) e Tata Group (TTM). O crescimento dos caminhões na Ásia é impulsionado pela rápida urbanização e pelo crescimento dos serviços logísticos em uma área de crescimento econômico geralmente mais forte. Isso é ainda mais estimulado pelo aumento da demanda do consumidor e melhores redes rodoviárias.

Um relatório da Deloitte há alguns anos ilustrou a tendência até 2024, conforme ilustrado abaixo:

Deloitte.

A Ásia, e em particular a Índia e a China, era onde a Deloitte esperava que o crescimento se materializasse, e assim foi.

O tamanho e a promessa do mercado de caminhões elétricos foram detalhados em um relatório da McKinsey alguns anos atrás. Outro relatório, da Business Insider, previu que caminhões elétricos de todas as formas e tamanhos aumentariam nos EUA de 31.000 unidades em 2018 para 332.000 unidades até 2026. Um relatório recente da Rhein Associates vê uma mudança gradual para caminhões elétricos e híbridos na América do Norte. Eles representariam 6,8% do mercado em 2030.

Agora pode ter chegado a hora dos caminhões eletrônicos por vários motivos:

Autonomia ou semi-autonomia também significaria que a carga poderia ser movida 24 horas por dia quando o horário de funcionamento dos motoristas não fosse um problema. Os motoristas de caminhão dos EUA podem trabalhar 11 horas a cada 24, de acordo com os regulamentos federais.

Um outro plano foi publicado em junho pelas concessionárias de energia elétrica da Califórnia. A "Estratégia da Iniciativa do Corredor de Trânsito Limpo da Costa Oeste" exige uma infraestrutura de carregamento para caminhões Classe 8 que se estenda ao longo de todo o corredor de 1.300 milhas do México ao Canadá. O desafio gigante é conseguir fornecer a enorme quantidade de eletricidade necessária em cada parada.

Outro exemplo é o da UE. Eles determinaram que os veículos pesados ​​devem reduzir as emissões em 30% até 2030. Isso equivaleria a 200.000 caminhões Classe 8 exigindo 90.000 estações de carregamento. Os caminhões a diesel agora estão sujeitos à nova regulamentação EuroVI, que será difícil de cumprir e causará aumento nos custos dos caminhões a diesel.